НАЈДОБРИТЕ И НАЈЛОШИТЕ ИНВЕСТИЦИИ НА ВОРЕН БАФЕТ: „Најголемите грешки се инвестициите кои не сум ги направил“
Познатиот милијардер-инвеститор во саботата изјави дека
планира да се повлече од функцијата извршен директор на „Беркшир Хатавеј“ на
крајот од годината. Оваа вест ја изненади јавноста, со оглед на тоа што
94-годишниот Ворен Бафет претходно тврдеше дека нема намера да се пензионира.
Бафет, еден од најбогатите луѓе во светот и најуспешниот
инвеститор на сите времиња, ја презеде контролата врз Беркшир во 1965 година,
кога компанијата беше производител на текстил. Тој го трансформираше во
инвестициски конгломерат, наоѓајќи компании и акции кои беа потценети во
споредба со нивната вистинска вредност.
Овој успех го направи легенда на Волстрит, а прекарот
„Пророкот од Омаха“ (по неговиот роден град во Небраска) стана синоним за
инвестициска мудрост.
Најдобрите инвестиции
на Ворен Бафет:
Национална компензација и Национална противпожарна и
поморска служба
Купени во 1967 година, тие беа првите големи осигурителни
компании што Бафет ги стекна. „Осигурувањето на возниот парк“ – пари од премии
што можат да се инвестираат додека не се исплатат побарувањата – финансираа
поголем дел од идните инвестиции на Беркшир. Денес, „Беркшир Иншуренс“ ги
вклучува Geico, General Re и други, со вкупна вредност од 173 милијарди долари.
„Американ Експрес“,
„Кока-Кола“ и „Банк оф Америка“
Бафет купи акции од овие компании кога беа погодени од кризи
и скандали. Вредноста на овие акции сега е над 100 милијарди долари поголема од
цената што тој ја плати – не сметајќи ги огромните дивиденди.
„Apple“
Со години тврдеше дека не ја разбира технологијата, но во
2016 година реши да го купи Apple бидејќи ја разбираше како потрошувачка
компанија со исклучително лојални клиенти. Тој инвестираше над 31 милијарда
долари – вредноста подоцна надмина 174 милијарди долари.
По совет на неговиот долгогодишен соработник Чарли Мангер,
Бафет инвестираше 232 милиони долари во кинескиот производител на електрични
возила BYD во 2008 година. Вредноста на акцијата се зголеми на повеќе од 9
милијарди пред тој да почне да продава, а денес вреди околу 1,8 милијарди.
Види бонбони!
Купувањето од 1972 година ја промени неговата инвестициска
филозофија: подобро е да се купи добар бизнис по фер цена отколку лош по ниска
цена. Тој плати 25 милиони долари за „See’s“, а до 2011 година оствари профит
од 1,7 милијарди долари.
„Беркшир Хатавеј Енерџи“
Енергетскиот сектор носи стабилен профит. Тој ја купи
„МидАмерикан“ во 2000 година за 2,1 милијарди долари, која подоцна стана
Беркшир Хатавеј Енерџи. Само во 2024 година, оствари профит од 3,7 милијарди
долари, иако неговата вредност се намали поради ризикот од шумски пожари.
Најлошите инвестиции
на Бафет
„Беркшир Хатавеј“
(текстил)
Тој го смета оригиналниот текстилен бизнис за своја најлоша
инвестиција. Тој губеше пари со години сè додека не го затвори бизнисот во 1985
година. Сепак, акциите што ги купи за 7-8 долари денес вредат над 809.000
долари.
Компанија за обувки
„Декстер“
Купувањето акции на Беркшир во вредност од 433 милиони
долари во 1993 година се смета за огромна грешка. Компанијата пропадна, а Бафет
вели дека буквално „дал“ 1,6% од Беркшир за безвреден бизнис.
Пропуштени можности
Најголемите грешки, вели Бафет, не се лоши инвестиции, туку
оние што тој не ги направил – како што се „Амазон“, „Гугл“ или „Мајкрософт“ во
раните денови. Една од нив е нереализираното купување на 100 милиони акции на
„Волмарт“, кои денес би вределе речиси 10 милијарди долари.
Предвремена продажба
на банкарски акции
Пред пандемијата, Бафет ги продаде повеќето од своите
банкарски инвестиции, вклучувајќи ги „Велс Фарго“ и „Џеј Пи Морган“, честопати
по цени што сега се двојно повисоки.
Блу чип брендови
Тој ја презеде компанијата во 1970 година кога имаше
продажба од 126 милиони долари, но марките за лојалност набрзо ја изгубија
вредноста. Сепак, тој користел капитал од „блиски чип“ за да купи успешни како што се „See’s Kendi“ „Vesko“ i „Precision Kastparts“.
